成立近13年的老牌私募，近日被立案侦查，怎么回事？

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近日，重庆市两江新区公安发布通告称，重庆顺势创行股权投资基金管理有限公司（以下简称“顺势创行”）因涉嫌非法集资被立案侦查。无独有偶，今年6月，最高人民检察院也公布了一起利用私募基金非法集资诈骗的案例，且涉案金额巨大，受害人数众多。

中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）数据显示，当前私募管理人数量超过2万家，投资者该如何识别“伪私募”，从而规避上述风险？多位业内人士表示，投资者在购买私募基金产品前，可以通过中基协公示信息确认私募机构的真实性，同时对承诺收益、公开募集的私募保持警惕，审慎查阅基金合同内容，尽量规避相应风险。

老牌私募被立案侦查

近日，重庆市两江新区公安发布通告，依法对顺势创行涉嫌非法集资犯罪立案侦查，现已对相关涉案人员采取了刑事强制措施。为进一步查清事实、固定证据，相关受害投资人可持有相关证明材料到重庆市公安局两江新区分局经侦支队报案。

公开资料显示，顺势创行2010年9月于重庆成立，是一家有近13年历史的老牌股权投资私募基金管理人，自公司成立以来，实际控制人、董事长、法定代表人、总裁和合规风控负责人均一直由苗骏担任。公司累计管理21支基金产品，资产管理规模逾30亿元。不过，该私募因违规于今年2月22日被中基协注销。

据中基协披露的纪律处分决定书显示，顺势创行存在以下违规，一是顺势创行为其他主体之间的借款合作提供居间服务，违反了专业化经营要求；二是顺势创行的法定代表人、董事长苗骏违规兼任合规风控负责人；三是不配合中基协的自律检查。跟据以上违规事实，中基协取消顺势创行会员资格，并撤销其管理人登记，同时对苗骏进行公开谴责。

2021年8月，顺势创行还被重庆证监局调查，因私募产品未如实更新实缴规模，被要求责令整改并提交书面报告。

私募机构大“变脸”

近年来，除了顺势创行，打着机构幌子行非法集资之事的私募被严查。

今年6月，最高人民检察院公布了一起利用私募基金非法集资诈骗的案例。根据案情披露，被告人张业强等人先后成立了几家私募公司，并均在中基协取得私募基金管理人资格。随后，张业强等人控制的私募通过公开虚假宣传、承诺保本保收益、借新还旧等违规方式，先后发行133只私募基金，非法公开募集资金76.81亿余元，最终造成巨额资金无法返还，相关涉案人员也均受到了法律严惩。

2022年11月，上海市第一中级人民法院通报也显示，被告人孙祺通过其控制的上海华领资产管理有限公司，假借私募基金的形式，非法募集资金76亿余元，用于兑付投资人本息、公司运营、个人挥霍等，仅少量资金用于投资、借贷等活动，最终造成700余名被害人实际经济损失20亿余元。孙祺被判处无期徒刑，并被没收个人全部财产。

投资者该如何鉴别真假私募？

在监管持续严查“伪私募”的同时，投资人也需掌握辨别“真假私募”的能力。

最高人民检察院第四监察厅负责人提示，判断“伪私募”的标准不能仅仅局限于备案与否，关键要点在于私募是否变相自融、向社会公开宣传、承诺资金不受损失或者最低收益、向合格投资人之外的单位和个人募集资金等。

广州金融风险监测防控中心人员也透露，已备案私募基金开展违规业务的情形并不罕见。“很多投资者辨别合规私募基金的方式是查询该私募基金是否在中基协备案，但事实上，备案只是私募基金合法经营必须要履行的义务之一，并不能保证私募基金在运作过程中所有的行为合法合规。”

上述防控中心人员还提到，区分合规私募和非法集资私募需要综合考虑多个因素，首先，注意私募基金产品在中基协基金查询页面的信息披露情况；其次，关注该私募基金所面向的投资人群，非法集资通常会忽略证监会发布的《私募基金投资者适当性相关规定》，并向不特定对象非法募集资金；再次，查清私募基金的投资标的和投资策略，非法集资往往投资高风险项目，并刻意强调项目高收益等；最后，谨慎选择具有良好信誉的私募基金管理人。

格上富信产品总监崔波也坦言，“正规的私募基金产品具备托管机构的产品合同，投资者在购买产品前，可以先通过查看产品合同的打款账号进行初步甄别，同时确认是否有托管机构，以及相关合同中是否有托管方的签字盖章。”

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（来源：上海证券报）